美国生物柴油市场供需现状及未来展望

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原标题：美国生物柴油市场供需现状及未来展望

文/孙恒国家粮食和物资储备数据中心，《黑龙江粮食》杂志

近年来，美国政府不断加大可再生能源政策支持力度，促使生物柴油产业迅速发展，2024年美国生物柴油产量首次超过欧盟，跃居世界第一，对全球生物柴油、油脂市场供需影响日益显著。目前来看，特朗普政府对可再生能源发展的支持力度依然较强，存在大幅提高目标掺混量的可能，预计未来美国生物柴油产量继续增长。由于近期美国政府在税收抵免等政策上要求生柴原料优先使用国内油脂，加上中美经贸摩擦背景下，美国大豆出口压力较大，预计2025年美国生柴原料将以国内油脂为主，原料中国产豆油占比将提高，油脂进口将会下降。

一、近年来美国不断加大可再生能源政策支持力度，促使生物柴油产业迅速发展

美国生物柴油产业于20世纪80年代兴起，21世纪初逐步形成规模，2020年以来开始爆发式扩张。由于生物柴油价格长期高于传统石化柴油，回顾发展历程容易得知，无论哪一阶段，政策扶持始终是影响生物柴油产业发展的关键因素。

为减少能源对外依存度、发展农业经济以及保护环境等，1980年以来，美国政府出台了一系列可再生能源发展扶持政策，主要包括三个方面：

一是持续提高可再生燃料义务掺混目标（RVO）。2005年8月美国国会通过了《国家能源政策法案》，授权美国环保署（EPA）制定实施《可再生燃料标准》（RFS），要求2006年美国生物燃料利用量至少达到40亿加仑，并逐年递增到2012年75亿加仑。2007年EPA修订通过RFSⅡ，细分了生物燃料种类，规定了各类型生物燃料义务掺混量（RVO），要求2022年生物燃料总义务掺混量达到360亿加仑，其中生物柴油掺混量24.3亿加仑。考虑到生物燃料计划可能对经济与环境造成的影响，国会又授权EPA根据实际情况修正2022年前每年的生物燃料掺混标准，并在当年11月底前公布下一年度的标准。2022年国会又延长了对EPA2023年及之后制定生物燃料掺混标准的授权。2021年拜登上任以来，EPA继续提高生物燃料义务掺混量，2024年达到361.4亿加仑，其中生物柴油30.4亿加仑。

二是通过可再生燃料识别码（RINs）监测企业是否完成义务掺混量。为有效追踪、识别和交易生物燃料，EPA发明了可再生燃料识别码RINs，要求每一批次的生物燃料都有一个对应的RINs码，它代表着每种油脂的身份ID，代表生物柴油生产量；EPA通过调试交易系统EMTS监测追踪RINs，监管企业是否完成了当年RFS规定的RVO，对未完成企业进行处罚，促使石化企业完成生物燃料消费目标。

三是对生物柴油义务掺混方税收抵免（BTC）。2004年美国颁布《创造就业法案》，规定2022年前对生物柴油义务掺混方提供每加仑1美元的税收抵免，该政策推动生物柴油产业快速扩张。2022年，美国《通胀削减法案》正式立法，对生物燃料采取了一系列的激励措施。激励政策可以划分为两个阶段：第一阶段是2023-2024年，延长了40A条款掺混抵税补贴政策（BTC）至2024年底，新增加了40B条款对可持续航空燃料SAF的激励措施；第二阶段是2025-2027年，新增加了45Z条款，税收抵免更加细化了，可再生柴油和SAF有资格获得清洁燃料生产信贷（CFPC）。

二、美国生物柴油产能快速扩张，产量跃居世界第一，豆油等油脂原料消费大幅增加

美国生物柴油产能扩张主要分为三个阶段：

一是2000-2010年初具规模期。在确定义务掺混量、增加税收抵免等一系列政策支持下，美国生物柴油产能大幅扩张，据美国能源信息署（EIA）数据，2000年美国生物柴油产能微乎其微，2010年达到21亿加仑。

二是2011-2020年缓慢增长期。由于原油价格下跌、掺混利润下降等原因，美国生物柴油产能增速放缓，2020年达到24.8亿加仑，与EPA规定的当年生物柴油义务掺混量24.3亿加仑基本持平，仅较2010年增长18.1%。

三是2021-2024年快速发展期。拜登上任后，美国政府积极推动可再生能源产业发展，生物柴油企业扩张迅速，2024年美国生物柴油产能达到65.8亿加仑，4年间大幅增长了40.9亿加仑，创历史新高。该阶段产能升级也较为明显，据统计，2020年美国几乎全为一代生柴产能，但2024年美国一代生柴产能占比仅30.3%，近7成产能为二代生柴。

近年来，美国生物柴油产量持续增长，且年度增幅不断扩大。2000年美国生物柴油产量仅0.1亿加仑，2011年增长至10.3亿加仑，2020年增至23.5亿加仑，10年间增长近1倍。2021-2024年，受拜登政府大力支持等因素影响，生物柴油产量快速上升，2024年达到48.6亿加仑（约合1650万吨），4年间增长了近1倍，首次超过欧盟，成为全球第一大生柴生产国，其中一代生柴17亿加仑，占比34.4%。

随着生物柴油产量增长，美国油脂生柴消费量持续增加。据美国农业部数据，2024年美国生产生物柴油消费的油脂总量1726万吨，远高于2021年的837万吨。美国是全球主要的大豆和玉米生产国，豆油、玉米油是美国生柴生产的主要原料，此外，2022年12月，美国环保局批准菜油用于生产二代生物柴油，美国进口加拿大菜油大幅增加，用于生产生柴的菜油用量明显增长。由于使用废弃油脂、动物油脂生产的生物柴油可以获得更高的补贴，2023年以来，美国进口废弃油脂、动物油脂增加，其在生柴原料中的占比也明显提高。据美国农业部数据，2024年美国生产生物柴油消费的原料中，豆油占比34.8%，动物油脂21.8%，废弃油脂19.4%，菜油12.6%，玉米11.4%。

三、特朗普政府可能继续支持生物燃料发展，未来美国生物柴油产量有望继续增长，豆油原料占比将提高

美国至今尚未公布本应于去年11月公布的可再生燃料义务掺混目标（RVO），市场预计该目标值将继续上调。6月13日美国环境保护署公布新提案，计划大幅提高2026-2027年生物燃料强制混合量。根据提案，2026年美国生物柴油掺混目标将提高至56.1亿加仑，2027年将继续提高至58.6亿加仑。7月8-9日，EPA举行了关于2026-2027年可再生燃料标准（RFS）的虚拟公开听证会，重点讨论生物柴油强制掺混目标及原料使用范围等议题。根据初谈结果，预期后续美国生物柴油产量继续增长。

未来美国生物柴油原料将优先使用国内油脂，豆油投料占比将提高。

一是中美经贸摩擦背景下，美国大豆出口需求下降，为更好地消化庞大的大豆产量，美国国内大豆压榨量将提高，豆油工业消费将增加。

二是近日美国政府要求生产生物柴油优先使用美国原料，计划取消以进口废弃油脂、菜油为原料的生物柴油税收优惠，将提振豆油的生物柴油消费。若将生物柴油掺混要求从33.5亿加仑提高至56亿加仑，将对应约800万吨生物柴油需求增量，对应的原料需求约850万吨。其中2024年美豆油在生物柴油中的投料占比约为35%，若掺混目标能够实现，对应约350万吨的美豆油需求增量。

预计2025年美国生柴原料将以国内油脂为主，油脂进口将会下降。中美经贸摩擦背景下，豆油投料占比可能回升，加上美国生物柴油原料优先国内政策，均将导致美国进口油脂下降。据美国农业部数据，2024年美国进口植物油、废弃油脂及生物柴油1283万吨，近4年增长90.6%。极端情况下美国油脂进口量可能回归到2021年650万吨左右水平。